Banca sistémica y colchones de capital

Últimamente mucho se está hablando de la banca sistémica y de los colchones de capital que debe tener la banca en su conjunto, pero, ¿qué sucede cuando estos conceptos se aúnan y se habla concretamente de los colchones de capital exigidos a la banca sistémica? Veámoslo en las siguientes líneas.

En primer lugar aclaremos conceptos: la banca sistémica son aquellas entidades financieras que de caer podrían hacer tambalear o derrumbar al sistema bancario en su conjunto y afectar gravemente a la económica nacional e incluso supranacional. Y los colchones de capital son -dicho de una forma muy rápida y coloquial- aquellos recursos que la banca debe tener previstos para poder hacer frente a momentos de crisis, en el caso de que las cosas se pongan feas.



Toda la banca es importante pero no toda la banca es sistémica, por el contrario, sí que toda la banca requiere de disponer de unos colchones de capital que la sostengan ante posibles crisis de los mercados. Ahora bien, por supuesto ni todos los requisitos son iguales, ni tiene la misma importancia un colchón de capital que otro.

A nivel mundial ya se ha aprobado la lista de bancos de importancia sistema. De entre estos en España se encuentran CaixaBank, Bankia, Popular y el Sabadell, y por supuesto el BBVA y el Santander, el Banco de España no ha tardado en reaccionar y ya ha solicitado a estas dos últimas entidades que dispongan de un colchón de capital extra.

El gran supervisor bancario, el Banco de España justifica su petición con el argumento de que ha quedado más que demostrada la interconexión del devenir de estas entidades con la estabilidad financiera del país de la entidad así como de la salud y del devenir del sistema financiero global. Por ello, dada esta relevancia de las entidades, el órgano supervisor considera que estas entidades tienen que tener requerimientos de colchón de capital específicos.

En base a todo ello el Banco de España ha determinado cual debe de ser el colchón de capital que estas entidades deberán tener cubierto para el próximo año 2016. Sin duda buenas noticias para sostener el sistema en su conjunto y es que ha quedado demostrado que tales exigencias de capital son más que suficiente en los escenarios de peor estrés que se hayan llevado a análisis.

Las reclamaciones contra la banca

La banca tradicionalmente ha sido un sector bastante opaco y férreo en sus relaciones con los clientes. Aunque desde hace ya muchos años han existido mecanismos de reclamación de los consumidores y sistemas de control en realidad pocas veces las reclamaciones de los clientes han fructificado y en la mayoría de ocasiones se ha impuesto lo que decía la banca. Los tiempos han cambiado y ahora los consumidores son mejor atendidos por la banca y estas ponen más esmero en su relación con los clientes.

Las entidades bancarias tradicionales siguen teniendo una potente posición en el mercado pero la misma ya no es indiscutible y, además, la importante crisis de reputación que en su conjunto ha vivido en los últimos años le ha obligado tanto a reformular su negocio como a acercarse más a sus clientes. El servicio de atención al cliente ha pasado de ser algo secundario a ser algo nuclear del negocio bancario, por ello en la actualidad los clientes son mejor tratados en sus relaciones comerciales con los bancos.




A pesar de todos estos avances en la atención al cliente, sin duda, aún queda mucho camino por hacer y es que, por ejemplo, según una reciente evaluación del Banco de España aún se producen muy pocas rectificaciones por parte de los bancos, si bien es cierto que la eficiencia para solucionar las reclamaciones que llegan a mejorado en su conjunto y el mejor ejemplo de ello son el Banco Popular, el Banco Sabadell y el BBVA que son las entidades que sacan mejor nota al respecto según el Banco de España.

Uno de los aspectos básicos de la supervisión bancaria es que posibilita en el Banco de España resuelva en las disputas que no se resuelvan entre un cliente y su entidad amistosamente. Esta posibilidad permite que muchas reclamaciones que quedarían en el olvido puedan llegar al fin del trayecto y se resuelvan satisfactoriamente para los clientes si procede.

A colación con lo anterior un aspecto que disgusta al Banco de España es que muchas entidades intentan acordar con el cliente una solución sólo cuando son conscientes de que este ya ha elevado la reclamación ante del Banco de España.

El supervisor quiere conseguir que los bancos se avengan a resolver antes los conflictos de que él tenga que actuar, pero ello no siempre lo consigue. Ahora bien, la cantidad de dinero retornado a los clientes sin tener que intervenir el Banco de España es importante, sólo en el año 2014 la banca retorno más de 2 millones de euros.

Sobre el mercado único de productos financieros

En un mundo global parece no tener sentido que aún existan tantas restricciones para poder acceder a productos financieros de cualquier país, máxime si esos productos financieros son comercializados por entidades y empresas que forman parte de una misma realidad común como es el caso (o pretende ser el caso) de la Unión Europea.

Actualmente, resulta muy difícil, por no decir imposible en muchos casos, por ejemplo, comprarnos una casa en España y buscar entre todas las entidades financieras de Europa la que ofrece las mejores condiciones hipotecarias y suscribir la hipoteca con esa entidad o por ejemplo contratar seguros en otro país para garantizar bienes en el país nuestro de origen. Tampoco es fácil disponer de productos financieros tipo depósitos remunerados u otras cuentas o tarjetas sino disponemos de algún tipo de vinculación con ese país. En muchos casos, esto último no es imposible pero no es todo lo fácil y ágil que debería ser.



Lo anterior supone una merma para las empresas que no pueden competir libremente en todo el mercado común y beneficiarse de la posibilidad de acceder a una cantidad de clientes mucho más elevada pero también supone una clara merma para los intereses de los consumidores y usuarios que ven limitada su posibilidad de acceder a una mayor gama de productos y de beneficiarse de las mejores condiciones que unos u otros ofrezcan y es que no debemos olvidar que, por ejemplo, mientras contratar un simple seguro a terceros en un país de la UE puede costar poco más de 60€ ese mismo país puede encaramarse casi hasta los 500€ en otra zona de la supuesta unión económica y monetaria.

Todo parece indicar que los órganos de gobernanza europeos están dispuestos a terminar con esta situación y quieren poner el foco en eliminar estar barreras de entrada a los productos financieros a todos los miembros de la UE.

El plan es ambicioso y según la misma UE quiere estar en macha este próximo año 2016. Concretamente, el mismo pretende promover todas las medidas que estén a su alcance (tanto a nivel legislativo como no legislativo) para facilitar ese acceso.

Para ello se marca los objetivos esenciales de que todo residente de un estado pueda acceder a los productos bancarios de cualquier otro estado, pueda desplazarse dentro de la UE sin ver encarecidos los costes de su seguro médico o de sus tarjetas financieras, evitar diferencias en todo tipo de seguros, facilitar el cambio de proveedores de servicios financieros para un cliente con independencia del país y vehicular un auténtico mercado común en derechos y deberes hipotecarios, sin importar donde se encuentra el bien y donde se encuentra suscrita la hipoteca.

Abengoa presentará sus propuestas para conseguir liquidez

Abengoa no se da por vencida y a lo largo de la próxima semana presentará a los bancos sus diversas propuestas pensadas para poder conseguir liquidez y de este modo que la compañía  pueda hacer frente a los pagos más urgentes. También se encargará de presentar muchos más datos acerca de su estructura de ingresos.

Mañana lunes se celebrará un encuentro entre la compañía de energía renovables Abengoa con las entidades acreedoras, momento en el cual esta compañía sevillana dará a conocer cuáles son aquellas propuestas que tiene en mente para poder conseguir la liquidez que precisa para poder hacer frente a todos aquellos pagos de mayor urgencia.

Tan y como han expuesto diversas fuentes financieras, Abengoa no sólo deberá poner sobre la mesa todas aquellas propuestas para logra liquidez, sino que también  deberá exponer detalladamente cuales son aquellos pagos más urgentes a los que debe hacer frente, así como datos sobre su estructura de ingresos.



La banca acreedora no está muy convencida de dar la liquidez urgente que precisa esta compañía sevillana, cifra que asciende a los 100 millones antes de final de año, cantidad que se tendría que ingresar antes del día 20 a lo más tardar. Abengoa ha solicitado a la banca acreedora, conocida como el G7 (Santander, Bankia, Popular, CaixaBank y Sabadell, junto a HSBC y Société Générale) un total de unos 450 millones de Euros de liquidez para los próximos cuatros meses de preconcurso.

Las entidades bancarias plantearon a Abengoa que valore la opción de apoyarse en los fondos de inversión para de este modo lograr esa liquidez que necesita la compañía a corto plazo y poder pagar a empleados y proveedores. Entre los diferentes candidatos que podrían sondear Abengoa se encontraría el fondo británico Children's Investment Fund (TCI), quienes a finales dl mes de octubre concedieron a Abengoa un préstamo que alcanzaba los 130 millones de dólares.

Si mediante la vía de los fondos de inversión la compañía no consigue reunir la cantidad necesaria de liquidez, la banca se plantea volver a estudiar dar esa primera inyección de liquidez inmediata. De modo que puede decirse que las necesidades urgentes e inmediatas de liquidez que posee la compañía sevillana siguen siendo la primera gran dificultad en el proceso de las negociaciones tras la solicitud de preconcurso por parte de la compañía sevillana de energías renovables. 

Abengoa desaparece del IBEX 35

Abengoa se ha convertido en un gigante que ha descubierto lo que es llegar a lo más alto, y ahora ha descubierto lo que es llegar a lo más bajo.  La caída de esta multinacional sevillana con casi 75 años en el mercado dejará una deuda que superará los 20.000 millones de Euros con motivo de lanzarse al negocio termo-solar.

La crisis económica que se ha sufrido en los últimos años, el cierre del grifo financiero por parte de los bancos, así como el desplome del coste del petróleo, han provocado que esta poderosa multinacional sevillana se vea al borde del precipicio. A pesar de los muchos intentos por parte de la compañía de detener la llegada de este triste final, nada han podido hacer para salvar la compañía.

Esta semana pasada Abengoa ha dejado de cotizar en el IBEX 35 después de que la propia compañía sevillana anunciase que entra en pre-concurso de acreedores. Esta situación dio lugar a que la empresa tuviera un desplome de más de un 70% en tan solo dos días.



El comité asesor técnico del IBEX 35 anunciará cuáles son las medidas que se estiman más oportunas de la composición del IBEX 35. En otras palabras, se valorará la posibilidad de que sea otra compañía la que entre a cotizar en el selectivo y a ocupar el lugar de Abengoa, o si bien por el momento se mantendrá con los 34 valores actuales.

Muchos expertos del sector ya están barajando varias opciones de compañías que pueden ocupar el lugar de Abengoa en el IBEX 35 y sustituir a esta gran multinacional después de su gran caída. Dentro de las compañías que actualmente están en boca de los expertos se barajan las posibilidades de compañías como Bolsas y Mercados Españoles (BME), el operador de infraestructuras de telecomunicaciones Cellnex, así como Merlin Properties.

Todos parece apuntar que, tras los análisis de los expertos, será Cellnex la elegida, la candidata para formar parte del IBEX 35. Según los analistas, la compañía Cellnex es la mejor posicionada para sustituir a la multinacional Abengoa, seguida de la compañía Merlin Properties, la cual se podría quedar con otra plaza en el IBEX 35, ante  la posibilidad de la expulsión de ArcelorMittal.


Cellnex y Merlin Properties se han convertido en las favoritas para que el comité asesor técnico del IBEX 35 las incluya este próximo jueves en el grupo. A su vez, los analistas también prevén que compañías como ArcelorMittal o FCC muy probablemente saldrán del IBEX 35.